Arbitrage Là Gì? Arbitrage hoạt động như thế nào trong thị trường cryptocurrency?

Arbitrage là gì?

Arbitrage là chiến lược kinh doanh trong thị trường forex, kinh doanh chênh lệch tỷ giá, nhiều người tưởng nhầm Arbitrage và đầu cơ nhưng cả hai khác nhau. Đối với Arbitrage nhà đầu tư không cần bỏ vốn và không phải chịu về rủi ro chênh lệch tỷ giá. So với đầu cơ tại sao Arbitrage có những đặc tính khác xa hoàn toàn như vậy? Trong bài viết này chúng ta cùng tìm hiểu nhé.

Arbitrage là gì?

Arbitrage là kinh doanh giao dịch mua và bán cùng một loại tài sản,sản phẩm ở hai thị trường hoặc nhiều thị trường khác nhau nhằm tạo ra lợi nhuận từ việc chênh lệch giá từ các thị trường. Và Arbitrage thường được người giao dịch gọi bằng một cái tên rất ngắn gọn là ác-bít (hoặc đảo hối). Cơ bản giao dịch Arbitrage là hình thức kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch. Cách này thường được sử dụng rất phổ biến trong giao dịch Bitcoin, nhờ sự ảo diệu từ chênh lệch giá mang lại, nên nhiều người cực kỳ hứng thú với việc “buôn lậu” từ sàn này qua sàn khác để kiếm lời. 

Có bao nhiêu loại Arbitrage kinh doanh chênh lệch giá?

Thật ra có nhiều cách phân loại kinh doanh chênh lệch giá nhưng tuy nhiên về cơ bản Arbitrage có hai loại chính là: 

• Two Points Arbitrage (Arbitrage hai điểm): thao tác khi có sự chênh lệch rõ ràng về tỷ giá hai đồng tiền của hai thị trường khác nhau.
• Three Points Arbitrage (Arbitrage ba điểm/ tam giác): nhìn bề ngoài chuang ta vẫn chưa thấy sự khác nhau trong tỷ giá giữa các thị trường. Nhưng thực chất vẫn có thể nhận thấy sự chênh lệch tỷ giá thông qua tỷ giá chéo.

Khi đó, ác-bít ba điểm sẽ là sự so sánh giá của ba loại tỷ giá ở ba thị trường. Với hình thức như này thường dành cho shark có một số vốn lớn, hoặc là giữa các sàn giao dịch ngoại hối để họ có thể luân chuyển một loại tiền tệ này sang một loại tiền tệ khác, sau đó tiếp tục chuyển sang một loại tiền tệ thứ ba là (three-point arbitrage) và cuối cùng đó là chuyển đổi hết về tiền tệ ban đầu.

Arbitrage hoạt động như thế nào trong thị trường cryptocurrency (tiền điện tử)?

Arbitrage trong thị trường crytocurrency.

Arbitrage hai chiều: Có các loại Arbitrage, ví dụ như Arbitrage lao động, chênh lệch về số lượng lao động giữa ngành của 1 thị trường hoặc 2 thị trường khác nhau. Giá lao động với nhu cầu lao động giữa các nước thành viên Đông Âu, Tây Âu là khác nhau. Đó là lý do tại sao rất nhiều nước Đông Âu đưa lao động của họ sang Tây Âu để thu hẹp chênh lệch về số lượng lao động ở giữa hai khu vực. Ví dụ này được gọi là chênh lệch lao động trong cùng một thị trường. Sự khác biệt giữa thị trường lao động EU và Châu Phi là chênh lệch giữa hai thị trường khác nhau. Đây là ví dụ để bạn hiểu đơn giản kinh doanh Arbitrage hoạt động như thế nào.

Trong thị trường crytocurrency chiến lược giao dịch Forex thì Arbitrage sẽ là nghiệp vụ thực hiện việc mua 1 đồng tiền nơi giá thấp và bán lại nơi giá cao hơn và ngược lại ở tại cùng một thời điểm để thu lợi nhuận từ chênh lệch giá và ngược lại.

Ví dụ như bạn có hai tài khoản ở 2 Broker khác nhau và họ sẽ cung cấp tỷ giá EUR/USD khác nhau khá rõ.

Broker 1 tỷ giá EUR/USD: 1:1010

Broker 2 tỷ giá EUR/USD: 1:1000

Chiến lược giao dịch Forex này sẽ được thực hiện như sau. Bạn bán 1 triệu USD cho Broker 2 và bạn nhận được 909.090 EUR. Sau đó, bạn bán 909.090 EUR cho Broker 1 thì bạn lại nhận được 1.000.090 USD. Và bạn vừa kiếm được 909 USD nhờ chiến lược Arbitrage. Nếu như cả hai Broker thu phí Spread là 1,5 pips cho cặp tiền tệ này, thì chi phí giao dịch sẽ là 300$, nghĩa là bạn kiếm được 609 USD lợi nhuận. Tỷ lệ chênh lệch 10 pips bình thường không phổ biến, nhưng mà bạn sẽ có thể cảm nhận thấy sự chênh lệch 1-4 pips thường xuất hiện giữa các Broker.

Arbitrage - kinh doanh chênh lệch giá có rủi ro không?

Kinh doanh chênh lệch giá có rủi ro không?

Thực tế, kinh doanh chênh lệch giá không phải là điều dễ dàng gì. Để kinh doanh chênh lệch giá (Arbitrage) bạn cần phải có số vốn lớn, vì lãi thường rất ít nên phải có nhiều vốn mới thu lại được lợi nhuận, sau khi đã trừ toàn bộ chi phí giao dịch. Thêm vào đó, hoạt động này phải được diễn ra đồng thời giữa 2 sàn nên nhà đầu tư cần tính toán và giao dịch theo hướng tự động. 

Để chúng có thể thực hiện ngay lập tức, thì mới kiếm được lời, nếu chậm trễ khi giá 2 sàn đã bằng nhau thì bạn sẽ bị lỗ phần phí giao dịch cùng nhiều loại phí khác. Ngoài ra còn có 1 số rủi ro khác, ví dụ:

• Rủi ro trượt giá: là sự khác biệt của giá dự kiến ​​với giá giao dịch thực ở thời điểm bây giờ. Điều này có thể gây ra bởi sự chậm trế đến từ Internet. Nếu như giao dịch đúng ở thời điểm thị trường biến động thì mức độ trượt giá sẽ càng cao hơn. Và đó sẽ gây rủi ro cho nhà giao dịch hơn.
• Rủi ro cạnh tranh: trong giao dịch ngoại hối, hình thức kinh doanh chênh lệch giá chỉ dành cho những shark nhiều tiền. Nhưng vì lợi nhuận vô cùng hấp dẫn nên đã dẫn đến sự cạnh tranh từ các quỹ, ngân hàng hay từ chính xác broker với nhau. Cạnh tranh càng lớn thì rủi ro càng cao.
• Rủi ro thanh khoản: để một lệnh được khớp thì cần phải có một bên mua một bên bán, trong trường hợp nếu bạn không tìm đủ số lượng người mua và người bán. Là khi thanh khoản thị trường trở nên yếu kém lợi nhuận
• Rủi ro biến động: mặc dù thị trường ngoại hối khác với bitcoin là chúng luôn biến động, tuy nhiên bạn sẽ luôn ao ước thị trường càng biến động mạnh vì bạn sẽ càng thu được lời, không kể nếu khi thị trường càng bị thu hẹp thì mức biến động đó sẽ càng giảm và rủi ro của bạn sẽ càng lớn hơn.